中汽数据

3月份政企联合助力叠加车市季节性回暖，新能源市场渗透率创新高至39.8%

一、整体汽车市场：主流车企推出限时优惠方案叠加地方补贴密集出台，车市景气度缓慢回升

3月，汽车市场终端零售189.7万辆，环比上升54.8%，同比下降1.6%。1-3月，累计终端零售547.0万辆，同比增长12.4%。

3月，宏观经济延续修复态势，生产生活有序进行。主流车企相继推出置换补贴等限时优惠方案叠加地方补贴密集出台，对车市构成稳定支撑。同时气候回暖，清明五一假期提前备车导致需求增加，车市景气度缓慢回升。

图1 2024年3月整体汽车市场销量走势图

3月，乘用车终端零售155.5万辆，环比上升44.0%，同比下降3.8%。1-3月，累计终端零售479.2万辆，同比增长15.8%。

3月，山东、浙江、辽宁等多地地补到期，叠加奇瑞汽车、东风汽车等部分企业多款车型推出以旧换新活动，支撑市场景气度。比亚迪等新能源车企降价效果显著，支撑乘用车市场销量环比走高。传统燃油车领域降价促销活动相较新能源企业较少，叠加“以旧换新”政策的即将出台，消费者观望情绪较重，拖累市场表现。同时在去年同期价格战大规模扩散带动当月销量提升影响下，3月乘用车市场销量同比小幅下滑。

图2 2024年3月乘用车市场销量走势图

1.2商用车市场：节后复工节奏加快，商用车市场加速回暖

3月，商用车零售34.2万辆，同比提升10.2%，环比提升135.2%。其中，客车零售5.0万辆，同比提升45.5%；货车零售29.2万辆，同比提升5.8%。1-3月，商用车累计零售67.8万辆，同比下滑6.9%。

春节过后，企业开工复工节奏加快，3月商用车市场销量实现同比环比双增长。受益于气候回暖旅游升温、清明五一提前备车等影响，叠加去年同期受2022年国补到期、客车消费透支导致基数偏低的影响，客车各细分市场均呈现双位数增长，其中受公路客车需求拉动，大型客车同比增速高达74.8%。货车市场方面，轻型货车实现同比增长，稳固货车基本盘，而微、中、重型货车市场均同比下滑，其中，微、中型货车市场持续被分流，呈现双位数下滑趋势，虽然各地区已陆续出台放宽部分中型厢式货车通行的措施，但拉动作用有限。重卡同比下滑1.7%，主要受去年同期高基数的影响。

图3 2024年3月商用车市场销量走势图

二、新能源汽车市场：政企联合助力下消费者购车需求逐渐释放，新能源汽车市场同比接近去年第四季度水平

3月，新能源汽车终端零售75.6万辆，环比上升94.6%，同比上升34.5%，单月渗透率39.8%。1-3月，终端零售182.9万辆，同比增长43.8%，累计渗透率33.4%，较同期提升7.3个百分点。

3月，多地政府推出购车补贴政策，消费者的看车、购车热情被有效激发。同时，各大新能源车企也积极响应市场变化，纷纷加大市场推广力度，举办各种促销活动，进一步刺激市场消费，推动新能源汽车市场同环比高增，渗透率创新高至39.8%。

图4 2024年3月新能源汽车市场销量走势图

2.1新能源乘用车：比亚迪降价促销效果凸显叠加特斯拉季末交付，新能源渗透率突破45%

3月，新能源乘用车终端零售70.7万辆，环比上升89.9%，同比上升30.4%，单月渗透率45.4%。1-3月，终端零售173.9万辆，同比增长41.3%，累计渗透率36.3%，较同期提升6.5个百分点。

3月，地方政府购车补贴政策密集出台，小鹏汽车、广汽埃安、理想汽车等多个车企逐步开启限时促销活动，政企合力刺激消费者购车需求释放。由于比亚迪在2月底开始主力车型纷纷推出荣耀版，降价促销效果在3月凸显，其他企业虽陆续跟进，但效果支撑作用相对较小。秦PLUS、宋PLUS等车型同比均贡献近1万增量，环比均贡献近2万增量，助力新能源乘用车市场同环比上升。

分能源类型来看，特斯拉Model Y季末交付叠加埃安Y等车型降价促销为销量提供支撑，BEV市场环比上升104.7%，占新能源市场份额重回60%以上；问界M7、宋Pro等多款车型持续热销，驱动PHEV市场同环比均上升75%以上，同比增量贡献率为64%。

图5 2024年3月新能源乘用车市场销量走势图

2.2新能源商用车：轻客增幅显著，货车多点开花

3月，新能源商用车零售4.9万辆，同比增长147.4%，新能源渗透率14.3%，比上月提升3.2个百分点。其中，货车零售2.4万辆，同比提升212.5%，渗透率8.1%；客车零售2.5万辆，同比提升106.8%，渗透率50.5%。1-3月，新能源商用车累计零售9.0万辆，同比增长121.9%，渗透率13.2%，比去年同期提升7.7个百分点。